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    发布时间: 2021-12-13 12:03传奇理财 > 人物 > 情况如何?“女版巴菲特”突然大跌 表现不及大盘46%!只是逆势推特 阅读()

    原标题:情况如何?“女版巴菲特”突然大跌,表现不及大盘46%!只是逆势推特

    全球疫情的不稳定继续冲击资本市场。

    根据南非最新研究,奥米克隆导致的新冠肺炎死亡率约为3%,比前几轮疫情低75%。从这个角度来看,“奥米克隆毒株”的全球影响似乎没有预期的那么严重。然而,另一个数据并不乐观。南非的一项实验室研究显示,在奥米克隆,两剂辉瑞新冠肺炎疫苗预防症状性感染的有效性仅为22.5%,但仍能预防重症病例。

    疫情的“喜怒哀乐”一直影响着美联储的下一步行动。美联储加息的大概率将成为明年全球市场最重要的风向标。上周五晚间,美国公布了一项重磅数据,引发全球哗然:11月份,美国CPI同比上涨6.8%,创下近40年来的历史新高,这给美联储的货币政策带来了巨大压力。花旗集团预计,美联储将在明年6月首次加息,然后每季度加息一次,直到政策利率达到2%左右。

    此外,另一位华尔街“股神”跌落神坛。“女性版巴菲特”凯西伍德错过了2021年美国股市的牛市行情。截至最新收盘,掌管超过178亿美元的方舟创新ETF(ARKK)年内累计跌幅超过22.7%,而标普;美国股市500指数上涨约24%,表现不及大盘46%以上。其他四只主动管理ETF的表现也明显逊于市场。

    面对这份略显惨淡的成绩单,凯西伍德近期很少表示自己正在进行“自我反思”,从未经历过市场不断上涨,而方舟投资的策略却在走下坡路,但她仍会坚守策略,专注于颠覆性创新和技术,预计未来5年的复合年回报率将超过40%。

    希腊字母第15字

    随着对“奥米克隆毒株”的进一步研究,其对全球疫情的影响似乎没有预期的那么严重。根据南非国家传染病研究所近几周新确诊病例的研究,新冠肺炎住院病例中约30%为重症病例,不到前几轮疫情前几周重症病例比例的一半;新冠肺炎患者的平均住院时间较短,约为2.8天,而前几轮疫情为8天。新冠肺炎住院病例死亡率为3%,比前几轮疫情低75%。

    此外,南非的一项实验室研究显示,两剂辉瑞新冠肺炎疫苗在奥米克隆预防症状性感染的有效性仅为22.5%,但仍能预防重症病例。

    此前,南非卫生部长乔法赫拉10日表示,初步证据显示,奥米克隆毒株引起二次感染的风险可能高于其他需要关注的新冠肺炎变异毒株。法赫拉说,这意味着对于已经感染新冠肺炎病毒的人来说,奥米克隆病毒株可能比其他病毒株更有可能再次感染他们。不过,他表示,研究人员需要进一步收集证据,才能做出更准确的判断。

    据外媒报道,根据世界卫生组织发布的相关报告,上周全球疫情确诊病例已超过410万,其中死亡人数已达到5万多人,远高于前一周,其中非洲增幅最大,东南亚疫情形势也不容乐观。

    根据世界卫生组织的说法,根据这些年的全球大流行,接下来可能会有另一个疫情,这可以从最初的非典、中东呼吸综合征和甲型H1N1流感看出。如果追溯到相对较近的时期,那就是埃博拉、寨卡病毒和新冠肺炎病毒。这表明,随着气候的变化和国际旅行频率的增加,疫情病发生的时间间隔越来越短。

    最新数据显示,截至北京时间12月12日14时30分,Omicron毒株已在64个国家和地区出现,且多数病例与旅行有关。但世卫组织表示,三角洲毒株仍是许多国家,尤其是欧洲和美国的主要流行毒株,奥米克龙对全球疫情的影响仍不确定。

    加息魔咒

    美联储加息的大概率将成为2022年全球市场最重要的风向标。目前,美国的通货膨胀仍处于高烧状态。11月份,CPI同比上涨6.8%,创下近40年来的历史新高,这导致了美联储货币政策的巨大压力。

    根据《金融时报》报告,马萨诸塞州民主党人、众议院金融服务委员会成员杰克奥金克洛斯(Jake Auchincloss)表示,美联储需要加快“锥形化”,然后立即开始加息,这两项工作都可以在3月份完成。

    花旗分析师预测,美联储加息的速度和幅度可能高于市场定价或美联储点阵显示的水平。基本预期是美联储将于明年6月首次加息,这与市场预期大致一致,后续期间将每季度加息一次,直至政策利率达到2%左右。

    众所周知,加息对高估值科技股的影响最为明显。一旦开始加息,市场资金利率会开始上升,市场流动性会下降,从而导致部分基金会选择退出股市,特别是一些估值较高的股票会被基金抛售,主要是科技股,因此加息会对科技股产生负面影响。

    伍德负责的方舟投资(Ark Investment)一直专注于投资颠覆性的创新科技企业,这些企业大多估值非常高,甚至亏损。一旦市场风险偏好下降,高估值科技股将面临更大的“杀估值”风险。

    在周四的一次采访中,伍德指出,她投资的公司在很大程度上押注于未来,尽管目前的市盈率非常高。

    ,但长期来看,方舟认为这些股票的估值会降下来。

    阿克伦大学捐赠基金董事长Dennis Gartman表示,美股投资者在新冠疫情期间享受了很长时间的货币宽松带来的高估值牛市,美联储显然将收紧货币政策,市场估值将不会像以往那样扩张性。Gartman建议,投资者避开“木头姐”等已经建仓的高位科技股,他们现在的日子相当难,未来几个月的日子会更难。

    巨额回调

    2021年以来,美股仍在牛市中狂欢,但这番热闹却不属于“女版巴菲特”—凯西·伍德(Cathie Wood)。

    凯西·伍德掌管的方舟投资(ARK Investment)今年的表现,并不尽如人意。其中,规模约178亿美元的旗舰基金—方舟创新ETF(ARKK),今年以来已累计下跌超22.7%,大概率将成为2016年以来的首次下跌。而同期内,美股标普500指数却则上涨了约24%,跑输大盘超过46%。

    注:白线为ARKK基金的走势,黄线为标普500指数走势

    除此之外,方舟投资旗下的另外4只主动管理型ETF:产业革新基金(ARKQ)、下一代互联网基金(ARKW)、基因革命主题基金(ARKG)、金融科技创新基金(ARKF)的表现也乏善可陈,年内的回报率分别为2.9%、-14.3%、-35%、-14.6%,均大幅跑输了同期标普500指数的涨幅。

    这样的业绩表现,显然不能让投资者满意,部分投资者已经开始“抛弃”凯西·伍德,截至12月8日的过去六个月里,方舟投资的ETF管理资产总共流失17亿美元,ARKG资金净流出超过10亿美元,ARKK资金净流出接近9亿美元。

    具体到伍德持仓股,据数据显示,截至12月7日,ARKK持有的44只股票均已经低于峰值水平,除了6只股票外,其他持股都已跌入熊市区域,大约一半股票已从2021年峰值水平下跌至少50%,其中5只跌幅超过70%。

    面对略显惨淡的成绩单,有着“牛市女皇”、“女版巴菲特”等名号的凯西·伍德也不禁对投资者表示,正在进行“自我反省”。

    近日,伍德在接受媒体采访时表示,“我从来没有经历过这样一个市场不断上涨,而方舟投资的策略却在下跌的时期,这在以前从未发生过的。”

    伍德表示,当身处这样一个时期时,方舟投资当然会进行自我反省,问自己‘是不是错过了什么?’

    作为这个问题的回应,方舟资本近期加大了相应的研究和建模的力度。不过,伍德依然表示,即使她的基金眼下正经历艰难时期,她也会坚持自己原先的计划。“我们仍将坚守我们的战略(颠覆性创新),这些战略目前蕴含着巨大的机遇。我们预计未来五年的复合年回报率将超过40%。”

    伍德指出,她投资的公司都在积极投资未来。虽然这些股票目前的市盈率可能很高,但方舟资本预计,这些股票的估值在长期内将会压缩。

    抄底推特

    与2021年的落幕,形成强烈反差的是,2020年的辉煌。

    2020年,伍德掌管的方舟投资几乎是全球最炙手可热的基金公司,其中ARKK基金于2020年的年内最高回报率一度接近200%。另外,美国2020年表现最佳的10只ETF基金中,方舟投资旗下的三只主动ETF基金入选。

    引得全球资金疯抢,其管理的资产规模最高时一度突破500亿美元(约合人民币3233亿元),一度成为了全球规模最大的主动管理型ETF,而在2020年初,方舟投资的管理总规模仅为27亿美元。

    在如此优秀的表现下,伍德被冠以“牛市女皇”的称号,被捧上华尔街“神坛”。伍德的Twitter账户粉丝数已突破100万,超过了贝莱德(BlackRock)和先锋(vanguard)这两家美国最大的ETF供应商的粉丝总数。

    其实,复盘伍德连续2年的业绩表现和重仓持股,不难发现,其业绩的辉煌与落寞,很大程度与特斯拉的股价表现息息相关。

    自方舟投资成立以来,伍德一直都看多、做多特斯拉,旗下多只基金对特斯拉的持仓占比均超过10%。回顾特斯拉2020年的股价表现,成为美股当之无愧的股王,股价不断刷新历史新高,2020年年内涨幅高达743%,让伍德在华尔街“一战封神”。

    然而,今年11月以来,在马斯克的疯狂减持之下,特斯拉的股价相对于美股大盘的表现,略显惨淡,最新收盘价1017美元,相比前期高点,累计跌幅达18%,一定程度拖累了ARKK基金的业绩表现。对此,伍德在周四接受媒体采访时表示,目前特斯拉股价仍然被低估,考虑到电动汽车市场的光明前景,以及特斯拉在该市场的巨大份额,维持对特斯拉3000美元的目标价不变。

    令市场不解的是,面对特斯拉股价连续下挫,伍德却不断在二级市场上抛售特斯拉股票。就在采访当天,方舟投资旗下的三只基金合计减持了40861股特斯拉,按当日股价计算套现约4100万美元。据cathiesark的统计数据,自从9月以来,方舟创新基金已至少有21天抛售了特斯拉。目前,特斯拉在方舟创新基金中的投资组合占比权重也已从11月初的逾11%降至了约8.5%。

    在抛售特斯拉股票的同时,伍德正在逆势抄底另一只科技股:推特。12月1日,受创始人Jack Dorsey辞职影响,推特股价单日暴跌4%,跌至一年新低,当天伍德选择逆势买入。随后连续加仓,截至目前,推特已经是伍德旗下基金的第15大持仓股。伍德认为,社交媒体平台可以在未来的NFT(非同质化代币)中发挥更大的作用。

    来源:券商中国返回传奇理财,查看更多

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